La imponente Academia de Caballería, construida según la moda de los palacios señoriales del Renacimiento –sobre todo, del Palacio de Monterrey- juega con la policromía resultado de combinar granito y piedra arenisca de Salamanca para ofrecernos una de las mejores vistas de la ciudad. El museo que alberga exhibe armamento y uniformes históricos desde el siglo XVI, esculturas de Mariano Benlliure, estandartes y una de las pocas Máquinas Enigma que pueden verse en el mundo. Frente a la entrada se instaló en 1931 el Monumento al Regimiento de Cazadores de Alcántara, obra del escultor Mariano Benlliure.